保证金存款上缴已吹响“集结号”。5日，工、农、中、建、交五大行和邮储银行正式向央行上缴保证金存款，其他股份制商业银行10天后也将开始上缴。据推算，五大行5日上缴的保证金存款额为750亿元左右。市场人士测算，商业银行体系需上缴的保证金存款累计达9500亿元左右。
业内专家认为，准备金新规带来的客观效果是，年内商业银行流动性将持续收紧，同时在一定程度上抑制了表外票据融资业务的扩张，中小银行或将面临较大的业务转型压力。但是，年内流动性进一步收紧的空间已经不大了。
数额央行将吸纳保证金存款约9500亿元
央行数据统计，今年1至7月保证金存款累计增量接近银行存款增量的20%，截至7月末，金融机构的人民币保证金存款余额高达4.44万亿元，占存款余额的5.7%左右。
市场分析人士预计，根据准备金新规，保守估计，商业银行体系累计需上缴的保证金存款为9500亿元左右，相当于上调存款准备金率130个基点左右，接近上调存款准备金率3次的效果。中国银行国际金融研究所所长宗良对记者表示，“由于货币政策总体收紧，今年保证金存款出现大幅增长，而对这类存款贡献最大的就是承兑汇票保证金，其次为开出信用证保证金及保函保证金。”
从工、农、中、建、交五大行发布的中期业绩报告来看，截至6月30日，五大行保证金存款余额分别为，工行4786亿元、农行2479亿元、中行4718亿元、建行3955亿元、交行3573亿元。其保证金存款占总存款的比例除交行超过10%外，其他四行均在6%以下。宗良认为，“相对于中小银行而言，新规对于大行的流动性冲击相对较小。”
央行准备金新规指出，中农工建交及邮储银行等六家国有大型银行，按21.5%的比例分三阶段计提存款准备金，第一阶段是9月5日到10月4日，交纳20%;10月5日到11月4日，交纳40%;11月5日之后交纳最后40%。由此，记者初步计算，未来三个月中，五大行将上缴保证金存款4000多亿元。
由于中小型银行存贷比较高，保证金存款占比也相对较高，因此，这类银行将按照19.5%的比例分6个月计提存款准备金，即2011年9月15日至2012年1月14日每月交纳15%，2012年1月15日至2012年3月15日每月交纳20%。如此推算，未来6个月中小型银行也将上缴6000亿元左右。
一位银行业分析师对记者指出，按月测算，如果以7月份数据为计算基础，9月份起，因补缴准备金引起的资金回笼规模大约为1500亿元、2300亿元、2300亿元、770亿元、1000亿元和1000亿元。因此，10月和11月影响最大。
